— Ejercicios prácticos —

 Oriol Amat

Catedrático de la Universitat Pompeu Fabra


El caso de HOTELES TRIVIAL

INTRODUCCIÓN

Hoteles Trivial tiene como principal actividad la gestión y explotación de hoteles y la prestación de servicios relacionados con la hosteleria en general. Las diferentes empresas que componen el grupo extienden sus actividades a la explotación de hoteles en sus diferentes modalidades (gerencia, arrendamiento, propiedad, asociado), a la explotación de restaurantes, cafeterías y bares, y hoteles-residencias de tercera edad. El grupo HOTELES TRIVIAL es una de las primeras compañías españolas dedicada a servicios de hosteleria y restauración. En estos momentos, ha iniciado también su expansión internacional con un ambicioso programa de incorporación de establecimientos.

INFORMES DE AUDITORÍA

En primer lugar hay que destacar que los auditores emitieron una opinión desfavorable en relación con las cuentas del año -2 . El informe de auditoría del año -1 incluye las siguientes salvedades:

1.El Grupo mantiene cuentas a cobrar con socios, sociedades vinculadas y otros deudores que suben un total de 1604 millones de u.m. sin dar información suficiente para poder evaluar su remanente.

2.De acuerdo con el convenio colectivo del sector, las sociedades del grupo tienen contraídos con sus trabajadores ciertos compromisos que obligan a pagar gratificaciones o premios en el momento de la jubilación, que se contabilizan cuando se pagan. Dado que no se dispone de un estudio actuarial que permita determinar el pasivo devengado por este concepto, no se han podido evaluar los efectos que supondría sobre las cuentas anuales la contabilización de estos compromisos mediante el criterio de devengo, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados.

3.La sociedad mantiene acciones propias valoradas en 835 millones de u.m. Los ajustes de estas acciones a su valor teórico-contable daría lugar a una minusvalía del mismo importe, imputable a resultados de ejercicios anteriores.

4.En el año –5 se resolvió anticipadamente el contrato de gestión del Grupo con el Hotel La Paloma, que continúa como asociado a la cadena. En el año -2 aún se mantenía en el activo 237 millones de u.m. en concepto de derechos de explotación, de los cuales se han cargado a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 158 millones de u.m., puesto que el grupo tiene la intención de amortizarlos en un periodo de 5 años. Tendría que provisionar-se el importe restante de 79 millones de u.m. que se mantiene activado a 31 de diciembre del año -1.

5.Una de las sociedades dependientes explotó el Salón Imperial del Hotel Concordia hasta el año -3, en que fue desalojada por decisión judicial, y dejó de pagar una serie de alquileres por un importe de 120 millones de u.m. La sociedad Z interpuso un recurso judicial que hasta el momento ha provocado dos sentencias de signo diverso y que actualmente está en el Tribunal Supremo. Por este asunto hay constituidas provisiones por un importe de 146 millones de u.m. Dada la situación en que se encuentran los correspondientes procesos o negociaciones, no se disponen de bases objetivas para determinar los efectos de la resolución final.

El informe incluye la opinión final siguiente: “En nuestra opinión, dada la importancia de las salvedades descritas … las cuentas anuales consolidadas del ejercicio adjunto, no expresan la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Hoteles Trivial y Sociedades Dependientes al 31 de diciembre del año -1 y de los resultados de sus operaciones durante el ejercicio anual finalizado en aquella fecha, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados”.

En el informe de auditoría del año 0 hay las siguientes salvedades:

1.El Grupo mantiene cuentas a cobrar con socios, sociedades vinculadas y otros deudores que suben un total de 2.099 millones de u.m., de los cuales a la fecha de emisión de este informe se habían recuperado 41 millones de u.m., sin dar información para poder evaluar su remanente.

2.De acuerdo con el convenio colectivo del sector, las sociedades del grupo tienen contraídos con sus trabajadores ciertos compromisos que obligan a pagar gratificaciones o premios en el momento de la jubilación, que se contabilizan cuando se pagan. Dado que no se dispone de un estudio actuarial que permita determinar el pasivo devengado por este concepto, no se han podido evaluar los efectos que supondría sobre las cuentas anuales la contabilización de estos compromisos mediante el criterio de devengo, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados.

3.La sociedad dominante, junto con otra de las sociedades del Grupo, mantienen acciones de la primera valoradas en 835 millones de u.m. que, según el PGC se presentan en el activo del balance consolidado. El ajuste de estas acciones a su valor teórico daría lugar a una minusvalía del mismo importe imputable a resultados de ejercicios anteriores.

4.Para el recurso judicial de la sociedad Hotel Z, se ha constituido una provisión específica de 120 millones de u.m. más una provisión adicional para riesgos de 51 millones de u.m. Dada la situación en que se encuentran los correspondientes procesos o negociaciones, no se disponen de bases objetivas para determinar los efectos de la resolución final.

El informe incluye la opinión final siguiente: “En nuestra opinión, dada la importancia de las salvedades descritas … las cuentas anuales consolidadas del ejercicio adjunto, no expresan la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Hoteles Trivial y Sociedades Dependientes al 31 de diciembre del año 0 y de los resultados de sus operaciones durante el ejercicio anual finalizado en aquella fecha, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados”.

Trabajo a realizar:

Calcular las cuentas anuales y los principales ratios del Grupo Hoteles Trivial incorporando las salvedades incluidas en los informes de auditoría de los años –1 y 0.

Figura 3. Balances de situación del Grupo HOTELES TRIVIAL (datos en millones de u.m.)

 

figura 3 a figura 3b

 

Figura 4. Cuentas de pérdidas y ganancias del Grupo HOTELES TRIVIAL (datos en millones de u.m.)

 

figura4

Figura 5. Ratios del Grupo HOTELES TRIVIAL

 

figura5

Propuesta de resolución

De acuerdo con las salvedades incluidas en el informe de los auditores, se deberían efectuar los siguientes asientos contables:

Año -1

1) Cuentas a cobrar con socios:

1604 Resultado a Cuentas a cobrar con socios 1604

2) Complementos de jubilación:

No hay información suficiente para cuantificarlo.

3) Acciones propias:

835 Resultado a Provisiones depreciación acciones
sociedad dominante 835

Además, de acuerdo con el PGC, las acciones propias, en el caso de que tuvieran un valor positivo tendrían que minorarse del patrimonio netol.

4) Derechos explotación Hotel La Paloma:

79 Pérdidas y ganancias a Derechos de explotación 79

5)Reclamaciones judiciales:

No hay información suficiente para cuantificarlo.

Año 0:

1) Cuentas a cobrar con socios:

454 Resultado a Cuentas a cobrar con socios 2058
1604 Reservas

2) Complementos de jubilación:

No hay información suficiente para cuantificarlo.

3) Acciones propias:

835 Reservas a Provisiones depreciación acciones
sociedad dominante 835

Además, de acuerdo con el PGC, las acciones propias, en el caso de que tuvieran un valor positivo tendrían que minorarse del patrimonio netol.

4) Reclamaciones judiciales:

No hay información suficiente para cuantificarlo.

De acuerdo con los ajustes anteriores, los ratios quedarían como sigue:

Figura 6. Ratios del Grupo HOTELES TRIVIAL

 

figura 6

De lo anterior se desprende que si se consideran las salvedades incluidas en el informe de los auditores esta empresa tiene una liquidez muy reducida, un endeudamiento insostenible y una rentabilidad negativa. De hecho, el patrimonio neto queda con un valor negativo una vez se incluyen los ajustes que se desprenden de las salvedades de los auditores.

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